一般而言, 電腦要能上網, 必須先要有一組可在網際網路上供其他電腦識別的IP位址, 這樣在下載資料的時候, 才能知道要將資料下載到哪裡. 而當您跟ISP(Internet Service Provider)公司, 如中華電信, Seednet, 台灣固網等申請網路時, , 如果他們只提供一個IP位址給您, 那您就只有一台電腦可以上網了. 但以小型辦公室或家庭而言, 通常需要2, 3台電腦能同時透過一條網路上網, 以節省網路資源. 而這時您就會需要IP分享器了. 顧名思義, IP分享器可將一個IP, 再分為好幾個虛擬IP, 讓您可好幾台電腦都獲得虛擬IP, 可同時上網. 一般而言, IP分享器可分出253個IP, 也就是最多可253台電腦同時上網.
以外觀而言, IP分享器通常會有一個WAN port(接孔)和1~4個不等的Lan port. WAN port通常接到ADSL modem或cable modem, 而Lan port則是接到PC電腦. IP分享器會將WAN port的IP分享給LAN port的電腦使用. 一般IP分享器接到LAN port的電腦會獲得一個虛擬IP, 也就是俗稱的假IP, 而這個網段通常是192.168.X.X, 最常見的是192.168.0.X與192.168.1.X. 這個IP網段是保留的網段, 在實際網際網路裡並不能使用, 也就是在網際網路上, 其他電腦無法根據虛擬IP找到您的電腦. 舉例來說, 如果A, B電腦皆是透過IP分享器上網, 當網際網路上的其他電腦查看A, B電腦的IP位址時, 會發現A, B電腦的IP位址是相同的, 因為A, B電腦透過 同一台IP分享器連上網路, 但當開始傳輸資料給A, B電腦時, 資料會先傳到IP分享器, 再由IP分享器判斷該資料是要送到A電腦, 或B電腦.